Desmistificando os investimentos: descubra as lições sinceras e fundamentais vindas de um gênio do mercado financeiro para você se transformar em um investidor de êxito e brilhante no longo prazo.
O mercado financeiro está em contínua transformação e dinamismo, devido ao surgimento de novos produtos e novas formas de investimentos.
E, ao falarmos de investimentos, dizemos que podem ser entendidos como a aplicação de algum tipo de recurso com a expectativa de receber um retorno futuro superior ao capital aplicado, isto é, investir não é deixar de gastar, é comprar no futuro.
Dessa forma, a decisão de onde investir dinheiro está ligada ao nível de risco que se deseja assumir, frente ao retorno esperado.
Ademais, o bom investimento envolve a atenção criteriosa e simultânea a muitas áreas.
Quem deseja desenvolver-se na atividade de investimentos, cedo ou tarde, descobre que se trata de uma jornada sem fim em busca de conhecimento sobre o mundo e, sobretudo, uma eterna busca de autoconhecimento.
Diante disso, pensando em simplificar o ato de investir, orientá-lo a tomar decisões mais acertadas e evitar as armadilhas que capturam tantos investidores, selecionamos neste artigo 5 lições que compõem o best-seller “O Mais Importante Para o Investidor”.
Escrito por Howard Marks, vice-presidente da Oaktree Capital Management, empresa de gestão de ativos norte-americana considerada a maior investidora em títulos de risco do mundo, o livro é um guia extraordinário para direcionar os investidores nos mais diversos aspectos da arte de investir.
Quer saber mais? Então, acompanhe-nos nesta leitura enriquecedora e aprenda a se tornar um investidor de sucesso!
1. O pensamento de segundo nível
Investidores bem-sucedidos buscam uma performance acima dos índices de mercado e, para isso, é de suma importância fazer uma abordagem de investimento intuitiva e adaptável, concentrando em um pensamento mais perceptivo, ou pensamento de segundo nível.
Em síntese, esse pensamento é profundo e complexo, no qual o investidor leva em conta diversos aspectos para executá-lo, como a gama de prováveis resultados futuros e a probabilidade de estar certo.
Para superar o investidor médio e conquistar resultados superiores, os pensadores de segundo nível precisam saber que investir bem é o oposto da simplicidade, desenvolvendo opiniões precisas e não consensuais sobre valor.
Diferente e melhor são, portanto, as palavras de ordem que definem o pensamento de segundo nível dos investidores de sucesso.
2. O valor
A regra de investimento mais antiga é também a mais simples: compre por um preço abaixo do valor intrínseco e venda por um preço acima.
Mas, por sua vez, o que isso quer realmente dizer?
Segundo Howard Marks, uma estimativa precisa do valor intrínseco do ativo é o ponto de partida indispensável para descobrir qual o preço de compra adequado para hoje.
A partir daí, um investidor tem duas estratégias fundamentalistas a serem seguidas:
- Investimento de valor: tem o objetivo de chegar a um valor intrínseco e comprar a ação quando o preço estiver abaixo desse valor;
- Investimento de crescimento: encontra ativos cujo valor aumentará rapidamente no futuro e produzirá uma apreciação considerável.
O investimento em valor é capaz de produzir resultados favoráveis de forma mais consistente que o investimento de crescimento, nesse caso, o próximo movimento importante é mantê-lo de forma convicta.
Estimativas exatas do valor intrínseco formam a base essencial para a realização de investimentos estáveis, não emotivos e potencialmente rentáveis.
Assim, os três ingredientes essenciais para se obter lucro em um mercado em baixa são: ter uma visão sobre o valor intrínseco, manter essa visão com bastante convicção e, o mais importante, estar certo desses investimentos.
3. Relação entre preço e valor
O estabelecimento de uma relação saudável entre os fundamentos do valor e o preço é um dos principais elementos do bom investimento.
Diante disso, o preço deve ser o ponto de partida do investidor de valor.
Então, eis que surgem os questionamentos: como o preço é composto? Em que um potencial comprador deve prestar atenção para ter certeza de que a precificação está correta?
Na maioria das vezes, o preço de um ativo será afetado da mesma forma por dois fatores, psicológico e técnico, o que determinará primariamente as flutuações de curto prazo.
Os fatores psicológicos merecem maior destaque, pois exercem uma forte influência no preço e são utilizados para entender o quociente preço/valor na percepção do funcionamento da mente de outros investidores.
Deste modo, para realizar um investimento em valor consciente e obter lucros, é indispensável manter os fatores técnicos e psicológicos ao seu lado e executar a estratégia de investimento que se baseia em algum valor genuíno.
Isso significa que, de todos os caminhos possíveis para alcançar lucro nos investimentos, comprar abaixo do valor é claramente o mais confiável.
4. O risco
Investir é dar atenção ao futuro, e como o futuro é incerto, o risco torna-se o elemento essencial e inevitável para a realização de bons investimentos.
Isto posto, os três passos que configuram o risco são:
- Entendê-lo;
- Reconhecê-lo;
- Controlá-lo.
Inicialmente, quando um investidor deseja realizar uma determinada negociação, precisa fazer julgamentos sobre os seus riscos e entender se é capaz de conviver com eles.
Depois, a decisão de investir deve ser em função dos riscos incorridos, bem como dos rendimentos potenciais.
Por fim, quando considera-se os resultados de um investimento, o rendimento, por si só, possui um significado limitado, então o risco assumido também precisa ser avaliado.
Dentre os diversos tipos de riscos aceitos pelos investidores, o mais perigoso é o risco de perder dinheiro, e não existe nenhum padrão para sua quantificação, portanto, não é possível prever, precisamente, o quociente risco/retorno.
Visto que grande parte do risco é subjetivo, oculto e imensurável, os investidores bem-sucedidos avaliam-o com base, principalmente, na estabilidade e confiabilidade do valor e na relação entre preço e valor.
5. Os ciclos
Tanto nos investimentos, quanto na vida, as coisas estão em constante transformação.
Tudo é incerto, já que os valores podem cair, as estimativas sempre carregam a possibilidade de erro e as circunstâncias se modificam.
Todavia, os investidores devem confiar em dois princípios:
- A maioria das coisas se comportará de maneira cíclica;
- Algumas das maiores situações de ganhos e perdas ocorrem quando as pessoas se esquecem do princípio número um.
Tendo em vista que as economias, os mercados e as empresas atravessam ciclos de crescimento e declínio, ascensão e queda, os resultados de investimentos também passam a ser variáveis e cíclicos.
Nesse contexto, ignorar ciclos e extrapolar tendências é uma das coisas mais perigosas que um investidor pode fazer.
Pelo contrário, ele deve reconhecer os momentos de crise a fim de se preparar para controlar as tendências negativas do mercado e tomar decisões de investimento assertivas, conforme a situação vivida.
Concluindo
Os ensinamentos aqui abordados descrevem, de forma simples e didática, os requisitos necessários para se investir com êxito.
Eles vão levá-lo a uma jornada desafiadora, emocionante e instigante, para que você mergulhe fundo no mundo dos investimentos e tenha sucesso na escolha de ações e ativos.
Nas palavras de Benjamin Graham, um dos maiores investidores da história:
“A arte do investimento tem uma característica que não costuma ser apreciada. Um resultado admirável, mesmo que não muito espetacular, pode ser alcançado pelo investidor leigo com um mínimo de esforço e capacidade; mas a melhora desse padrão facilmente atingível requer muita dedicação e muito mais do que apenas um traço de sabedoria.”
Finalizamos esse artigo com esta reflexão inspiradora, e esperamos que você busque ainda mais o conhecimento que te conduzirá ao triunfo na arte de investir!
Este post foi produzido pela equipe do PocketBook4You, uma plataforma que oferece centenas de resumos de livros dos maiores autores e best-sellers da atualidade, e tem como principal missão levar conhecimento diversificado que se encaixa no dia a dia de cada um dos seus usuários, ao redor do Brasil e do mundo!
