O COE (Certificado de Operações Estruturadas) é um instrumento financeiro que combina elementos de renda fixa e renda variável, oferecendo aos investidores a oportunidade de diversificar suas carteiras de maneira estratégica.
Neste post, entenda o que é, como funciona, suas vantagens e desvantagens, e como investir de forma segura nesse produto financeiro.
O que é COE?
É um título de investimento emitido por instituições financeiras e registrado na B3. Então, ele é estruturado a partir da combinação de ativos financeiros, podendo incluir ações, índices, câmbio, commodities e outros instrumentos de renda fixa e variável.
Esse produto financeiro é semelhante às Notas Estruturadas dos mercados internacionais e tem regulamentação no Brasil em 2013 pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).
Ele oferece uma forma inovadora de diversificação de carteira, permitindo, assim, que o investidor tenha acesso a ativos de diferentes mercados e estratégias complexas de investimento.
O que significa COE e suas características principais
Pode ser descrito como um investimento híbrido, pois combina características de renda fixa e renda variável. Dessa forma, entre suas principais características, destacam-se:
- Estrutura personalizada: cada um pode ter uma estratégia específica, combinando ativos diferentes;
- Prazos definidos: geralmente, o investimento possui um prazo determinado para vencimento;
- Risco variável: pode ter proteção total do capital investido ou oferecer exposição ao risco de mercado;
- Rentabilidade atrelada a índices e ativos: seu retorno pode depender de ativos como ações, moedas ou commodities.
Como funcionam os investimentos em COE?
Ele funciona como um título de investimento estruturado por um banco ou corretora, que combina diferentes ativos financeiros para criar uma estratégia específica.
O investidor adquire o COE por um valor fixo e, no vencimento, recebe um retorno financeiro baseado no desempenho dos ativos subjacentes.
Estruturação do COE: combinação de renda fixa e variável
A estrutura desse instrumento tem a composição de dois componentes principais. Assim, a primeira é uma parte em renda fixa que garante um nível mínimo de segurança ao investimento, principalmente na modalidade de capital protegido.
Já a segunda é uma parte em renda variável que pode incluir ativos como ações, índices internacionais, moedas e commodities. Dessa forma, determina a possibilidade de maior rentabilidade.
Tipos de COE: capital protegido vs. capital em risco
Os COEs podem se classificam em dois tipos principais, o protegido e o de risco.
De capital protegido
Garante ao investidor o reembolso do valor investido no vencimento, mesmo se a estratégia não gerar lucros. Portanto, é para investidores conservadores que desejam participar do mercado de renda variável com menor risco.
De capital em risco
Possui potencial de maior rentabilidade, mas o investidor pode perder parte ou todo o valor investido. Dessa forma, é indicado para quem tem perfil moderado ou arrojado e aceita maior exposição ao risco.
Quais são as vantagens e desvantagens de investir em COE?
Esse processo pode ser vantajoso, mas também envolve riscos, como a baixa liquidez. Portanto, é essencial avaliar os prós e contras antes de aplicar seu capital.
Vantagens para diversificação de carteira
As suas principais vantagens são:
- Acesso a ativos diversificados sem necessidade de investir individualmente em cada um;
- Possibilidade de proteção do capital na modalidade adequada;
- Potencial de ganhos acima da renda fixa tradicional;
- Simplicidade na aplicação, pois tudo é estruturado em um único produto.
Desvantagens e riscos associados
Agora, suas desvantagens são:
- Baixa liquidez, pois geralmente o resgate só acontece no vencimento;
- Ausência de garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC);
- Risco de perda parcial ou total do capital na modalidade de capital em risco.
Como investir em COE de forma segura?
Para investir com segurança, é necessário seguir alguns passos e conhecer os detalhes da operação. Assim, veja a ordem abaixo:
- Definir o perfil de investidor e verificar se esse recurso se adequa às suas necessidades;
- Escolher uma instituição financeira confiável para aplicar o capital;
- Ler atentamente a Lâmina do COE antes da aplicação;
- Avaliar a rentabilidade esperada e os riscos envolvidos.
Cuidados e recomendações ao investir em COE
Verifique quem é a instituição emissora e seu histórico no mercado. Além disso, avalie a liquidez antes de investir. Por último, certifique-se de entender as regras de rentabilidade e os riscos da operação.
Quais são as alternativas ao COE para diversificação de investimentos?
Existem outras alternativas para diversificação, como os EFTs. Assim, entenda melhor cada uma delas.
Fundos multimercado
Permitem investir em diversos ativos, combinando renda fixa e variável.
ETFs (Exchange Traded Funds)
Fundos negociados na bolsa que replicam índices de mercado, proporcionando diversificação.
Debêntures
Títulos de dívida corporativa que oferecem rentabilidade atrativa, no entanto, envolvem risco de crédito.
O que mais saber sobre COE?
Confira outras dúvidas sobre o tema.
O COE é ideal para qualquer perfil de investidor?
É ideal para investidores com perfil moderado ou arrojado, afinal, envolve estratégias complexas e risco variável.
O COE tem garantia pelo FGC?
O investimento não conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), sendo necessário avaliar a solidez da instituição emissora.
Esse COE pode ter rentabilidade negativa?
Na modalidade capital em risco, o investidor pode perder parte ou todo o dinheiro investido se os ativos subjacentes tiverem desempenho negativo.
Como saber se um COE é confiável?
Verifique se a emissão é por uma instituição financeira sólida, registrado na B3 e se a estrutura da operação está clara na Lâmina do COE.
O COE tem liquidez diária?
O resgate só ocorre no vencimento, o que significa que o investidor deve estar disposto a manter o capital aplicado até essa data.
Quanto tempo dura um investimento em COE?
Os prazos dos COEs variam, mas ficam entre 1 e 5 anos. O resgate antes do vencimento pode ser limitado ou envolver custos adicionais.
O COE pode ter perdas?
Depende do tipo de COE. Os de capital protegido garantem que o investidor não perca o valor investido, enquanto os de capital de risco podem resultar em prejuízo.
Como investir em COE?
O COE é oferecido por bancos e corretoras. O investidor escolhe uma opção disponível, acompanha as condições da estrutura e aplica o valor desejado.
Vale a pena investir em COE?
O COE pode ser interessante para diversificação, pois oferece acesso a mercados internacionais e ativos complexos com risco controlado. No entanto, a falta de liquidez e a possibilidade de retorno nulo são fatores a se considerar.
